交易判读卡：钱、货、控制与风险

一笔交易，先填五栏

栏位	找什么证据	问业内人
谁先出钱	付款日、授信、保证金、借款与担保	“谁付矿款？钱从哪里来？”
谁实际控货	入库验收、仓库确认、出库审批与盘点	“谁能阻止出库？货不够时谁发现？”
谁经营定价	采购、销售与客户选择，是否能改售价	“行情变了，谁决定卖不卖？”
收益怎么计算	按吨、作业量、金额×时间、购销价差	“多占一个月，收的钱变不变？”
损失落在哪里	跌价、质量索赔、客户违约、追索与回购	“客户没付款，谁先补本金？”

公开话术，翻译成可检验的问题

材料里的词	不能直接推导	继续找
信用额度支持	合作方只出钱、交易必然违法	具体融资工具、资金使用人与担保追索
固定价差	没有风险、必然是利息	占款天数、真实服务、定价与本金责任
货权归我	实际能控制出货	仓库是否承认、谁审批出库
净额法核算	业务就是融资	主要责任人与代理人判断、控制转移
多主体转手	循环或虚假贸易	每次转手新增的服务、风险与商业理由
设计运力	实际拿到车、完成发运	协议、运输计划、实际兑现与通道瓶颈

判断只写到证据能支撑的地方

原文 → 结构含义 → 尚不能证明 → 下一项证据。每个推断至少找一个能推翻它的解释；异常用于确定查证方向，不等于查证结论。

给公司的采购折扣，与付给个人换决策的回扣分别看。已查处案例证明机制发生过，不证明行业普遍程度。项目传闻保留为口述，不写成股权或收购事实。

依据：北注协专家提示〔2023〕第 4 号；瑞茂通公告 2025-036。具体适用回原文，不以本卡代替合同、审计或法律判断。